Giełdowy Qumak podpisał drugi list intencyjny dotyczący połączenia ze spółką Euvic. Planowana transakcja ma zostać przeprowadzona do końca czerwca tego roku.
Pierwszy list intencyjny w tej sprawie zawarto w grudniu 2017 roku. Teraz postanowiono, że wspólnicy Euvic mają objąć akcje nowej emisji Qumaka. Planowane są dwie emisje. Pierwsza serii M w zamian za 100 proc. udziałów w spółce Euvic. Druga emisja akcji serii N opłaconych gotówką, mająca zapewnić nowo powstałej grupie środki do restrukturyzacji kosztowej Qumak, wywiązania się z zaciągniętych zobowiązań, a także prowadzenia i rozwoju działalności.
Strony szacują, że ostateczna wartość 100% udziałów Euvic nie przekroczy 220 mln zł, zaś wartość kapitału niezbędnego do stopniowego oddłużenia Qumak i do rozwoju działalności nowo powstałej grupy na 50 mln zł – czytamy w komunikacie Qumaka.
Wśród czynników mogących mieć wpływ na warunki transakcji wskazano redukcję zadłużenia Qumaka przez jego wierzycieli, potwierdzenie zawarcia ugody w projekcie ISOK i uplasowanie w całości gotówkowej części emisji serii N. Oprócz tego wymieniono wdrożenie planu restrukturyzacji kosztów w zakresie wykorzystania wynajmowanych powierzchni biurowych oraz niepojawienie się istotnych zobowiązań. Kolejnym punktem jest pozytywna ocena wpływu planowanej transakcji na współpracę z instytucjami finansowymi i dystrybutorami technologii.
Na bazie wstępnej analizy przeprowadzonej przez Ernst & Young oszacowano, że wspólnicy Euvic po zakończeniu opisanej w liście intencyjnym transakcji będą dysponowali udziałem 65-75%. Planowana transakcja ma zostać przeprowadzona do końca czerwca tego roku. Jej celem jest utworzenie jednej z największych polskich grup kapitałowych, działającej w branży usług informatycznych. Według założeń przedstawionych w liście intencyjnym już od pierwszego kwartału po fuzji nowa grupa ma wypracowywać zysk netto, a w perspektywie dwóch lat osiągnąć około 450 mln zł przychodów i około 30 mln zł zysku netto.
W ocenie zarządów Euvic i Qumak uzupełniające się oferty obu spółek stanowią stabilną podstawę do dalszego rozwoju działalności, wypracowania trwałej rentowności i wzrostu wartości grupy kapitałowej dla akcjonariuszy. Podmiot, który powstanie w wyniku fuzji - jeden z wiodących na rynku IT – będzie oferować klientom usługi ponad 2500 specjalistów o bardzo szerokim spektrum kompetencji, między innymi z zakresu wdrożeń informatycznych czy zarządzania bezpieczeństwem w chmurze – zapowiada Sławomir Połukord, prezes Qumak.
Wszystkie założenia dotyczące transakcji zostaną przedstawione akcjonariuszom Qumaka na walnym zgromadzeniu. Euvic w porozumieniu z zarządem giełdowej spółki, przed realizacją transakcji, przedstawi nową strategię działania grupy, a także nową strukturę holdingu.
Widzimy potencjał połączenia wynikający z efektu skali. Dostrzegamy go przede wszystkim w obszarze outsourcingu, gdzie zarówno Euvic, jak i Qumak generują znaczną część przychodów i zysku. Jest to biznes perspektywiczny, zapewniający stabilne marże i elastyczne zarządzanie, nie będąc jednocześnie kapitałochłonnym. Dzięki dobrej organizacji i wynikom finansowym Euvic, a także potencjałowi Qumaka, grupa która mogłaby powstać po połączeniu, byłaby efektywną i rentowną organizacją, jednym z liderów tego segmentu rynku - ocenia Wojciech Wolny, prezes Euvic.